¿Cuál es la mejor solución para financiar mi nuevo negocio? Le explicamos qué alternativas tiene, qué implican y dónde pedir información.
Conseguir el dinero de capital y crédito del banco para abrir una franquicia
Montar un negocio exige dinero. Este dinero lo podemos aportar por diferentes vías:
- Capital o recursos propios.
- Crédito bancario.
Características y ventajas del capital
- El capital es el dinero que los socios accionistas aportan a la empresa para poner en marcha el negocio.
- El capital no tiene obligación de devolverse, con lo que no genera unas obligaciones de pago, sobretodo en el inicio del negocio.
- El capital se remunera cuando hay beneficios y la empresa decide repartir dividendos.
- El capital suele conllevar derechos de voto y de decisión en juntas de accionistas.
- El capital hace el balance sano. Una empresa con una buena cifra de capital sobre el total de pasivo patrimonial es una empresa más saneada financieramente.
Características y ventajas de la deuda
- El crédito bancario permite aumentar la inversión de un proyecto, permitiéndonos emprender proyectos de mayor alcance.
- De esta manera se pueden emprender negocios sin comprometer todo el dinero o de mayor envergadura al dinero aportado como capital.
- El crédito aumenta la rentabilidad del capital, ya que el beneficio (menos el interés) pesa más sobre un capital menor, aumentando el porcentaje de retorno sobre la inversión.
- Los créditos se deben devolver, con lo que se debe dedicar parte del flujo de caja del negocio a devolverlos.
- Los créditos también tienen coste ya que se debe pagar el tipo de interés al que nos lo prestará el banco. Sin embargo, el tipo de interés es más barato el tipo de interés que la remuneración que se le suele dar al capital ya que el banco tiene menos riesgo que el accionista.
- El banco empieza a cobrar el interés y el principal desde el principio y suele pedir avales de los emprendedores. En cambio, el capital tiene el riesgo de que se pierda si el negocio va mal, con lo que se remunera el mayor riesgo con mayor porcentaje.
Cómo calcular el mix de capital y deuda para mi negocio:
Al financiar mi nuevo negocio, surgen varias cuestiones, que debemos aclarar.
- ¿Qué negocios puedo montar con los recursos que tengo?: Los recursos económicos propios me van a delimitar a qué negocios puedo acceder, ya que la financiación bancaria que puedo conseguir dependerá de los recursos que yo (u otros socios) puedan aportar.
- ¿Qué cantidad debo guardarme de mis recursos por si el proyecto no acaba de ir cómo espero?: Hay una tendencia a que los proyectos arranquen más lentos de lo que uno prevé. Además, existe un riesgo real de que al emprender un negocio no funcione. Luego es saludable guardarse una parte del capital propio. En muchas ocasiones, si tengo 100.000 € y voy a emprender un proyecto, es bueno elegir un proyecto no de 100.000 €, sino de por ejemplo 70.000 € y guardarse 30.000 € por lo que pueda pasar. E incluso, de los 70.000 € se pueden financiar una parte a crédito y guardarse más.
- ¿Cuál es el porcentaje ideal de deuda y de capital para un proyecto?: La siguiente pregunta, no fácil de responder, es qué porcentaje me conviene financiar con un crédito. La cuestión es que si el negocio funciona, si he invertido menos capital, el beneficio del negocio será el mismo menos los intereses del crédito. En función del importe financiado a crédito y del tipo de interés, el beneficio y el capital varían, lo cual afecta a la rentabilidad. Así, si en un negocio de 100.000 € de inversión que me da un beneficio de 15.000 € tengo una rentabilidad del 15%, pero financio por ejemplo un 10% a crédito (10.000 €), que me cuestan 400 € al año de intereses, el beneficio es de 14.600 € que sobre 90.000 € es una rentabilidad del 16,2%. Por eso tiene sentido financiar proyectos a crédito. Pero no se recomienda financiar porcentajes muy altos a crédito y los Bancos suelen establecer que lo razonable es entre un 30% y un 50% máximo. A mayor % más improbable es que concedan el crédito. Así que entre estos extremos hemos de diseñar nuestro mix ideal.
- ¿Cómo afecta al flujo de caja inicial la combinación que voy a elegir?: El crédito hay que devolverlo, además de pagar el interés. Por ello, deberemos destinar una parte del dinero cobrado o flujo de caja a devolver este crédito. Esto implicará que mientras dure la devolución del crédito tendremos menos dinero para llevarnos a casa, incluso aunque estemos generando beneficios, el cash estará comprometido en parte. No es lo mismo un gasto que un pago. Devolver el crédito es un pago, aunque no es un gasto. En cambio, el interés que pagamos sí que es un gasto (además de un pago).
- ¿Cómo afecta a la rentabilidad futura que puedo tener de mi inversión?: Ya hemos visto, que a mayor crédito, se reduce el capital necesario y aumenta la rentabilidad que el beneficio supone sobre el capital. De esta manera, un poco de endeudamiento afecta a la rentabilidad. También se debe tener en cuenta, que, si en vez de un crédito, consigo socios, les estaré cediendo su parte del beneficio. Así un negocio de inversión de 100.000 € que genera 15.000 € de beneficio anual, si tengo un socio por el 30%, se quedará el 30% de esos 15.000 €, que son 4.500 € y yo me llevaré 10.500 €. Si lo mismo, lo financio a crédito, me llevaré 13.800 €, habiendo puesto inicialmente los mismos 70.000 €.
Visto las líneas que hay de financiación, en cada caso deberemos decidir la fórmula ideal para cada caso de capital y crédito.
¿Qué se necesita para conseguir un crédito para una franquicia?
Los Bancos dan los créditos para que se puedan devolver. Es lo que miran.
Por eso, es habitual que a los nuevos emprendedores les piden que avalen el 100% del crédito.
Sin embargo, cuando el proyecto se presenta bien y la franquicia es un buen proyecto hay Bancos que tienen unidades especializadas en franquicias que pueden comprender mejor los proyectos que otros.
En estos casos, puede existir la posibilidad de obtener financiación en mejores condiciones, tanto de interés como de garantías. Hay proyectos, que el propio proyecto ya baja el riesgo.
Lo mismo sucede al contrario. Hay proyectos que los Bancos no los quieren financiar o candidatos que los Bancos no los quieren financiar. Historiales problemáticos pueden ser una rémora.
Así pues, los factores que afectan a las posibilidades de conseguir un crédito bancario para una franquicia son:
- La marca de franquicias para la que se elija el proyecto.
- El perfil del emprendedor que solicita el proyecto.
- La forma cómo se presenta la solicitud del crédito, si es profesional, trabajada, coherente y estructurada o informal y poco trabajada.